大和:降金斯瑞生物科技目标价至21港元 续予“买入”评级

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大和:降金斯瑞生物科技目标价至21港元 续予“买入”评级

  大和发布研报称,金斯瑞生物科技(01548)去年业绩符合预期,销售额同比增61%至9.6亿美元,符合该行预测的9.61亿美元;经调整净利润升285%至2.3亿美元。该行维持金斯瑞生物科技“买入”评级,目标价由26港元下调至21港元,以反映对其联营公司传奇生物(LEGN.US)的较低估值。

  至于今年指引,金斯瑞生物科技料Genscript Life Science(LSG)收入同比增长15至18%,经调整毛行率约为52%;

  经调整经营溢利约19%。另预计ProBio收入增长20至25%,并在2027年录得正EBITDA。另外,该行下调公司2026至27年的每股盈测10%及1%。

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